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中級者向け投資手法

ポートフォリオ・リバランス

ぽーとふぉりおりばらんす

ひとことで言うと

投資比率が変動した資産配分を、当初決めた割合に戻す作業。

詳しい解説

ポートフォリオ・リバランスとは、最初に決めた株式と債券などの資産の組み合わせ比率が、市場の値動きによってずれてしまった時に、元の比率に戻す作業のことです。例えば、株式が大きく値上がりして当初の比率よりも多くなってしまった場合、株式を一部売却し、代わりに値下がりした債券などを購入して、リスクとリターンのバランスを再調整します。定期的に行うことで、リスクを適切に管理し、長期的な目標達成を目指します。

具体例

株式50%、債券50%で始めたポートフォリオが、株式の急騰で株式60%、債券40%になった場合、株式を売却して債券を買い増し、再び50%ずつに戻すのがリバランスです。

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